基于VAR模型的各类粮食国际价格波动关系分析
作者: 公茂刚 [1] ; 吴石磊 [2] ; 王学真 [1]
关键字: 国际粮价 脉冲响应 方差分解
摘要:本文通过建立VAR模型,进行脉冲响应分析及方差分解,阐释了各类粮食国际价格波动间的关系。得出的主要结论有:各类粮食国际价格波动存在明显相关性,来自稻米的冲击对各类粮食价格波动具有持久负向效应,小麦和高粱冲击具有持久正向效应,但高粱冲击对稻米价格波动的正向效应很小,玉米和大豆冲击除分别对稻米和玉米、高粱价格波动具有持久负向效应,对其他则有持久正向效应;各类粮食外部冲击对价格波动的贡献度不同,小麦冲击对稻米、小麦、玉米和高粱价格波动的贡献度最大,稻米冲击对其自身及小麦价格波动的贡献度较大,玉米冲击对其自身及高粱价格波动贡献度较大,大豆和高粱冲击对其自身价格波动的贡献度最大。
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